Финансово-кредитная поддержка малого и среднего предпринимательства как основной фактор реализации политики импортозамещения

Номер журнала:

Краткая информация об авторах: 
  •  
  • Дудин Михаил Николаевич - доктор экономических наук, профессор, главный научный сотрудник лаборатории «Стратегическое  управление развитием   национальной экономики» Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации;
  • Фролова Евгения Евгеньевна - Заслуженный юрист Российской Федерации, Почетный работник высшего профессионального образования Российской Федерации, доктор юридических наук, профессор, заведующий кафедрой гражданского права и процесса и международного частного права Российского университета дружбы народов
Аннотация: 

В настоящей статье авторами рассмотрены меры финансово-кредитной поддержки малого и среднего предпринимательства и определены перспективы их развития в условиях реализации политики импортозамещения, проведен анализ статистических данных о динамике кредитования малых и средних предприятий, выделены проблемы и определены приоритетные направления, предусмотренные Правительством Российской Федерации в рамках осуществления поддержки. В заключении авторы делают вывод о том, что в настоящее время в России созданная система государственной поддержки малого и среднего предпринимательства требует дальнейшего своего совершенствования.

Ключевые слова: 

малые предприятия, средние предприятия, кредитование, финансовая поддержка, малое предпринимательство, среднее предпринимательство, импортозамещение, Россия, РФ.

     Актуальность вопроса осуществления поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в сегодняшних условиях не только не снижается, а напротив, повышается, а практика реализации проводимой государством политики в этой сфере, представляя порою фрагментарные, не всегда связанные в единую систему меры, а также недостаточно развитая финансовая поддержка со стороны государства через социальные структуры, требуют все большего пристального внимания. Эти факторы - не исключение – показывают тесную связь правовых проблем с финансово-экономическими, необходимость выработки продуманных действенных правовых механизмов, доказывающих свою эффективность.
     2015 г. поставил перед государством и обществом новые задачи: необходимость реформирования экономики, где малому и среднему бизнесу отведена роль драйвера социально-экономического роста. Для эффективной реализации программ импортозамещения в экономических преобразованиях отводится важнейшая роль развитию малого и среднего предпринимательства [4]. 
     Основные векторы работы были заданы в Послании Президента Российской Федерации В.В. Путина, а затем обозначены в Антикризисном плане Правительства Российской Федерации и решениях Государственного совета. Ход реализации вырабатываемых мер, векторы дальнейшей поддержки – это предмет дальнейшего обсуждения. 
     С учетом текущей экономической ситуации проблемы, связанные c недостатком долгосрочных инвестиционных ресурсов, их высокой стоимостью, жесткими требованиями к заемщикам, выходят на первый план для малого и среднего предпринимательства. Большинство предпринимателей нередко отпугивают большие проценты и небольшие сроки, на которые выдается кредит. В свою очередь банки, предоставляя такие кредиты малому бизнесу, рискуют, поскольку последние нередко «прогорают».
     Совокупный объем кредитов, выданных малым и средним предприятиям за 2015 год, составил 5,5 трлн. рублей, что на 28,3% меньше итогов 2014 года. Это наихудший результат за последние 5 лет [7. C. 127-131, 140-149] последний раз меньший объем кредитов банки выдали представителями малого и среднего предпринимательства только в 2010 году – 4,7 трлн. рублей. Основное сокращение объемов выдачи кредитов малым и средним предприятиям пришлось на 1-е полугодие 2015 года (рис. 1) – участники рынка отреагировали на макроэкономическую нестабильность, обвал национальной валюты и резкое повышение ключевой ставки в конце 2014 года. 
 
Рис. 1. Динамика изменения объемов кредитования предприятий малого и среднего предпринимательства в РФ в 2013-2015 гг. [2]
 
     Во 2-м полугодии 2015г. рынок кредитования малого и среднего предпринимательства показал некоторое оживление (что отражено в росте объемов выдаваемых кредитов по сравнению с 1-м полугодием), связанное с адаптацией участников к новым условиям, а также уменьшением стоимости кредитов вслед за ключевой ставкой (рис. 2). 
  
Рис. 2. Динамика изменения стоимости кредитов предприятий малого и среднего предпринимательства в РФ в 2015 г. [2]
 
     В 2015 году доля просроченной задолженности в кредитном портфеле наиболее активно росла в сегменте малого и среднего предпринимательства. По итогам 2015 года доля просрочки в портфеле кредитов МСБ достигла рекордного значения 13,8% (максимум за все время наблюдений), прибавив 6,1 п. п. (рис. 3). 
 
 Рис. 3. Динамика изменения доли просроченной задолженности в кредитном портфеле малого и среднего предпринимательства в 2014-2015 гг., %
 
     Малое и среднее предпринимательство больше всего представлено торговлей, производством товаров народного потребления, продукцией сельского хозяйства. До сегодняшнего момента вся политика в отношении малого и среднего предпринимательства сводилась к финансовой поддержке и его задаче заместить импорт на внутреннем рынке, то есть импортозамещению в чистом виде [3. С. 169].
     В экспорт развитых стран малые и средние предприятия делают существенных вклад: по данным ОЭСР, на их долю в общем объеме экспорта, приходится 25-35%. В некоторых развивающихся странах этот вклад достигает 40 % (Корея). В Китае он составляет до 50% [8]. В то же время действующих предприятий – экспортеров из числа малого и среднего бизнеса в России крайне мало для того, чтобы оказать значимое влияние на развитие экспортного потенциала страны. Многие поставки осуществляются на разовой основе или сравнительно небольшими партиями. По экспертным оценкам, достаточно высоким экспортным потенциалом обладает около 30 тысяч субъектов малого и среднего предпринимательства [1].
     Финансовая поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства оказывается по следующим основным направлениям:
     а) на федеральном уровне:
  • программа поддержки льготного кредитования и предоставления гарантий, реализуемая ГК «Внешэкономбанк»;
  • национальная система гарантийных организаций, ядром которой является Агентство кредитных гарантий;
  • программы, реализуемые международными институтами развития;

 

     б) на региональном и муниципальном уровне:

  • региональные гарантийные фонды;
  • микрофинансовые организации;
  • сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы.
 
     Программа поддержки малого и среднего предпринимательства реализуется ГК «Внешэкономбанк» через свою дочернюю организацию АО «МСП Банк» c 2007 г. и осуществляется по двухуровневой системе: АО «МСП Банк» предоставляет средства банкам для целей финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства, которые, в свою очередь, осуществляют отбор проектов и их финансирование на установленных АО «МСП Банк» условиях [1].
     С 1 июля 2014 г. вступил в силу Федеральный закон от 21 декабря 2013 г. № 379-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [6], который закладывает основы для проведения в России сделок неипотечной секьюритизации (привлечения финансирования путем выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки).
     Учитывая стратегическую важность задачи развития рынка микрофинансирования, а также в целях увеличения доступности финансирования для этого сегмента рынка необходимо разработать порядок взаимодействия между банками, микрофинансовыми организациями и Агентством кредитных гарантий.
     Рассматривается два варианта секьюритизации – секьюритизация банковских кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства и секьюритизация микрозаймов, выданных микрофинансовыми организациями субъектам малого и среднего предпринимательства.
     По мнению Банка России, основой для секьюритизации должен стать проработанный механизм, включающий в себя стандарты для проведения сделок и требования к базовым активам (в том числе базовые требования к андеррайтингу, базовые требования к продукту, базовые условия договоров).
     В настоящее время саморегулируемая организация «Национальная Фондовая Ассоциация» при участии Банка России, банковских ассоциаций и Минэкономразвития России разрабатывает стандарты требований к сделкам по секьюритизации c учетом международного опыта (отдельно для кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства и для микрозаймов микрофинансовых организаций).
     Предполагалось, что пилотная секьюритизация банковских кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства будет закончена до осени 2015 г., микрозаймов микрофинансовых организаций – до весны 2016 года. Банком России может быть рассмотрен вопрос об использовании облигаций, обеспеченных гарантиями Агентства кредитных гарантий, в качестве обеспечения по операциям рефинансирования Банка России.
     При наличии указанных методик (стандартов) взаимодействие Агентства кредитных гарантий c микрофинансовыми организациями предполагается выстраивать следующим образом:
  • участие Агентства кредитных гарантий в секьюритизации портфелей микрозаймов (кредитов) путем предоставления гарантии Агентства кредитных гарантий по старшим траншам облигационного выпуска. В случае c микрофинансовыми организациями более приемлемой моделью секьюритизации является выпуск облигаций, обеспеченных правами по микрозаймам, непосредственно c баланса оригинатора либо проведение мультиоригинаторных сделок в том числе c участием государственных микрофинансовых организаций. Единственной микрофинансовой организации сложно сгенерировать пул объемом 3 млрд. рублей, достаточный для проведения классической секьюритизации c участием специализированного финансового общества. Для секьюритизации банковских кредитов возможны различные варианты, так как проблема объемов пула активов для них стоит менее остро. Рассматривается вопрос учета гарантий Агентства кредитных гарантий по облигациям старшего транша в целях рефинансирования Банком России;
  • предоставление Агентством кредитных гарантий микрофинансовым организациям по кредитным линиям банков. Гарантия может обеспечивать до 50% суммы кредита банка. Анализ кредитоспособности микрофинансовых организаций будет проводиться Агентством кредитных гарантий в порядке верификации соответствия микрофинансовой организации разработанным стандартам и верификации действий банка в рамках стандарта;
  • предоставление Агентством кредитных гарантий по микрозаймам, выдаваемым микрофинансовым организациям. При такой форме взаимодействия принципалами по гарантиям Агентства кредитных гарантий выступают субъекты малого и среднего предпринимательства, а бенефициаром – микрофинансовая организация. Гарантия может обеспечивать до 50% суммы займа. Порядок оценки кредитоспособности принципала (заемщика микрофинансовой организации) планируется производить на основе критериев выдаваемых займов и требований к заемщикам, которые необходимо разработать в рамках решения задачи по секьюритизации портфелей микрофинансовых организаций.
 
     Необходимо также предусмотреть активную роль Агентства кредитных гарантий в секьюритизации не только портфелей микрофинансовых организаций, но и банков – партнеров Агентства кредитных гарантий.
     В настоящее время Банк России рассматривает вопрос рефинансирования АО «МСП Банк» под залог требований к микрофинансовым организациям. Механизм реализуется во исполнение подпункта «б» пункта 7 поручения Правительства Российской Федерации от 5 декабря 2014 г. № ИШ - П13-8997 по итогам ежегодного доклада Уполномоченного при Президенте Российской Федерации по защите прав предпринимателей Титова Б.Ю.
     Одновременно Агентство кредитных гарантий совместно c Минэкономразвития России и Банком России запускает Программу стимулирования кредитования малого и среднего предпринимательства, которая позволит увеличить объемы кредитования малого и среднего предпринимательства приоритетных сегментов c сохранением процентной ставки по кредитам на уровне, обеспечивающем финансирование инвестиционных проектов (10,75%), путем реализации специализированного механизма предоставления Банком России кредитов банкам — партнерам Агентства кредитных гарантий, обеспеченных гарантиями Агентства кредитных гарантий, для целей рефинансирования кредитов, предоставляемых субъектам малого и среднего предпринимательства в приоритетных отраслях экономики.
     В рамках Плана первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году, утвержденного распоряжением Правительства Российской Федерации от 27 января 2015 г. № 98-р [5], проведена реализация ряда мероприятий, направленных на расширение доступа субъектов малого и среднего предпринимательства к заемному финансированию, в числе которых:
  • подготовка предложений о создании агентства «плохих долгов» в целях выкупа в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, проблемных активов кредитных организаций, долгов организаций (пункт 5 Плана);
  • создание условий для использования при реализации отдельных мероприятий ключевой ставки Банка России в качестве базового индикатора при расчете параметров субсидирования процентной ставки по кредитам и осуществления иных мер экономической политики (пункт 10 Плана);
  • корректировка механизма предоставления из федерального бюджета субсидий на компенсацию части затрат на уплату процентов по кредитам, привлеченным в российских кредитных организациях на пополнение оборотных средств и (или) на финансирование текущей производственной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей (пункт 38 Плана);
  • осуществление имущественного взноса в уставный капитал АО «Росагролизинг» в 2015 г. для реализации программы льготного лизинга современной высокопроизводительной сельскохозяйственной техники российского производства и поддержки экспорта (пункт 45 Плана).
 
     Однако, учитывая действие внешних ограничительных политических и экономических санкций и сложившуюся экономическую конъюнктуру, данные инициативы представляются не вполне достаточными.
     Необходимо повысить целостность и прозрачность системы финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства.
     Антикризисный план 2016 года направлен на снижение налоговой нагрузки на бизнес, развитие патентной системы, имущественную поддержку. Ряд важных для бизнеса мер, таких, например, как увеличение доли малого бизнеса в госзакупках, юридическая защита малого бизнеса, заявлены в плане работы Корпорации МСП на 2016 год. Многое зависит от того, как будут реализованы эти меры. В текущей ситуации не стоит быть слишком консервативными, нужно использовать все эффективные инструменты поддержки бизнеса. В кризис нужно расширять гарантийные механизмы на сферу торговли и услуг. Европейский и американский опыт показывает, что расширение гарантийных программ и программ поддержки, а не их фокусировка на отдельных отраслях, способствуют стабилизации экономики [2].
     В настоящий момент в связи c действиями кризисных явлений участие малых предприятий в реализации государственного и муниципального заказа сопряжено со сложностями пополнения оборотного капитала, необходимого для исполнения контрактов (закупка сырья, обеспечение исполнения контрактов, прочие накладные расходы).
     Целесообразно повысить эффективность использования выделенных финансовых ресурсов, а именно – рассмотреть возможность:
  • расширения линейки финансовых продуктов региональных микрофинансовых организаций и повышения максимального размера микрозайма субъектам малого и среднего предпринимательства до 3 млн. рублей;
  • расширения финансовых продуктов региональных гарантийных организаций в части предоставления поручительств по договорам финансовой аренды (лизинга) и договорам факторинга;
  • снижения требований к потенциальным заемщикам и кредитному портфелю региональных микрофинансовых организаций.
 
     Таким образом, в настоящее время в России созданная система государственной поддержки малого и среднего предпринимательства требует дальнейшего своего совершенствования. К числу основных задач государственного института развития малого и среднего предпринимательства целесообразно отнести создание единого центра финансово-кредитной поддержки малого и среднего предпринимательства. В течение последних лет создано значительное количество институтов, призванных оказывать поддержку бизнесу. Это организации федерального, регионального и муниципального уровней: технопарки, бизнес-инкубаторы, микрофинансовые организации, центры субконтрактации. Большинство из этих институтов работают, реализуя государственные программы, используя средства бюджетов различных уровней. Вместе с тем, мониторинг ситуации в регионах свидетельствует о том, что качество работы данных институтов неоднородно, как и неравномерна в целом реализация мер на региональном уровне. Очень актуально и своевременно создание на базе МСП Банка и Агентства кредитных гарантий единого государственного института развития МСП с наделением его функций центра финансово-кредитной поддержки, обеспечения встраивания малого бизнеса в производственные цепочки крупных государственных компаний, координации деятельности организаций инфраструктуры поддержки бизнеса, реализации проектов по популяризации предпринимательства [4].
Литература: 
[1] Доклад «O мерах по развитию малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» // 2015, Федеральный портал малого и среднего предпринимательств. URL: http://smb.gov.ru/upload/news/16021/Doklad%20k%20gossovetu.pdf 
[2] Ионова А., Сараев А. Обзор «Кредитование малого и среднего бизнеса в России по итогам 2015 года: новые антирекорды» подготовили // 2016, Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы. URL: http://mosgarantfund.ru/userfiles/ufiles/msb_antirecords_zap.PDF 
[3] Круглова Н.В. Анализ реализации стратегии поддержки малого и среднего предпринимательства через импортозамещение и экспорт // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2016. № 25.
[4] Курочкин Д.Н. Развитие предпринимательства: инвестиции, инновации и международное сотрудничество // 2016, Российско-Итальянский центр. URL: http://russia-italia-center.ranepa.ru/images/Курочкин_Д.Н._Издание_ГД_2015_г._Развитие_предпринимательства_инвестиции_и_международное_сотрудничество.pdf 
[5] Распоряжение Правительства Российской Федерации от 27 января 2015 № 98-р «Об утверждении плана первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году» // СПС «КонсультантПлюс», 2017.
[6] Федеральный закон от 21 декабря 2013 № 379-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // СПС «КонсультантПлюс», 2017.
[7] Фролова Е.Е., Кармадонова Е.В. Тенденции и направления развития кредитного рынка (на примере Иркутской области). Монография. М.: Издательский дом «НАУКА», 2013.
[8] Фролова Е.Е. Механизмы действия инструментов денежно-кредитной политики Китая в первом десятилетии XXI века // «Перспективы развития юридической науки, практики и образования в азиатско-тихоокеанском регионе». Материалы научно-практической конференции, посвященной празднованию 57-летия юридического образования в Дальневосточном федеральном университете и 96-летию юридического образования на Дальнем Востоке. Владивосток, 2015.
Заголовок En: 

Financial and Credit Support of Small and Medium-Sized Business as the Main Import Substitution Policy Implementation Factor

Аннотация En: 

In the present article authors examined the measures of financial and credit support for small and medium-sized businesses and outlined the prospects for their development in the context of the import substitution policy, analyzed statistical data on the dynamics of lending to small and medium-sized enterprises, identified problems and identified priority areas foreseen by the Government of the Russian Federation under the support. In the conclusion authors conclude that presently created in Russia system of state support for small and medium-sized businesses requires further improvement.

Ключевые слова En: 

small businesses, medium-sized enterprises, credit, financial support, small business, medium-sized industries, import substitution, Russia, Russian Federation.